The Effect of Good Corporate Governance and Free Cash Flow on Company Performance

Authors

  • Ilham Nugrahanto Raharjo Universitas Muhammadiyah Surakarta
  • Rina Trisnawati Universitas Muhammadiyah Surakarta

DOI:

https://doi.org/10.55606/ijemr.v2i3.130

Keywords:

Good Corporate Governance, Free Cash Flow, Company Performance

Abstract

Manufacturing companies should have free cash flow (FCF) available where the remaining cash owned by the Company as a reserve fund when the Company is in an urgent situation can be used. With the FCF, the Company does not need to worry about dividend distribution to investors. The smooth distribution of the Company is a sign that the Company's performance is in good condition. This study aims to analyze the effect of good corporate governance and free cash flow on company performance. This research uses quantitative methods. This study uses the object of basic material companies listed on the IDX in 2018-2021. The source of the financial statement data used comes from the website of each company or idx.co.id. The population is essential material companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). Sampling technique with purposive sampling. The number of samples is 43 companies. This research analysis method uses computer assistance through the SPSS program. The results of this study show that the Board of Directors has a positive and insignificant effect on Company Performance. The Board of Commissioners has a positive and little impact on Company Performance. The Audit Committee does not affect Company Performance. Free Cash Flow has a positive and insignificant effect on Company Performance. The Board of Directors, Board of Commissioners, and Audit Committee variables have a positive and little effect on Company performance, while the Audit Committee has no effect on performance.

References

Astuti, M. P., & Gunarsih, T. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan (Studi pada Perusahaan Public Tahun 2009-2017). Seminar Nasional UNRIYO, 8(3), 181–192.

Ayuningtyas, E., Hendra Titisari, K., & Nurlaela, S. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan Pada Bank Go-Public Di Bei Tahun 2014-2018. Inventory: Jurnal Akuntansi, 4(1), 85. https://doi.org/10.25273/inventory.v4i1.6302

Basri, T. H., Lukertina, Supardi, & Audita. (2022). Pengaruh Budaya Perusahaan , Dewan Direksi , dan Kinerja Karyawan terhadap Good Corporate Governance dengan Audit Internal Sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(2), 2189–2199.

Dewi, A. S., Sari, D., & Abaharis, H. (2018). Pengaruh Karakteristik Dewan Komisaris Terhadap Kinerja Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Benefita, 3(3), 445. https://doi.org/10.22216/jbe.v3i3.3530

Ghozali, I. (2019). Aplikasi Analisis Multivariete. Universitas Diponegoro.

Gunawan, B. V. (2021). Pengaruh Dewan Komisaris Perempuan , Dewan Direksi Perempuan , Dan Komite Audit Perempuan Terhadap Kinerja Perusahaan Manufaktur Pada 2016-2018. 10(2), 61–69. https://doi.org/10.33508/jima.v10i2.3563

Intia, L. C., & Azizah, S. N. (2021). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris Independen, Dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jrka, 7(2), 46–59.

Irma, A. D. A. (2019). Pengaruh Komisaris, Komite Audit, Struktur Kepemilikan, Size, dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Properti, Perumahan dan Konstruksi 2013-2017. Jurnal Ilmu Manajemen, 7(3), 697–712.

Makhrus, M. (2019). Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Perusahaan Melalui Manajemen Laba sebagai Variabel Intervening. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 1(1), 53–77. https://doi.org/10.35836/jakis.v1i1.57

Mangkunegara, A. P. (2013). Manajemen Sumber Daya Manusia Perusahaan. PT. Remaja Rosda Karya.

Muharromi, G., Santoso, S. E. B., Santoso, S. B., & Pratama, B. C. (2021b). Pengaruh Kebijakan Hutang, Arus Kas Bebas, Likuiditas Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan ( Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019). Ratio : Reviu Akuntansi Kontemporer Indonesia, 2(1), 36–50. https://doi.org/10.30595/ratio.v2i1.10371

Pahlawan, D., Purnomo, H., & Murniati, W. (2018). Analisis Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance terhadap Kinerja Perusahaan (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Periode 2014-2016). Jurnal Riset Akuntansi, 1(1), 68–77.

Prasetyo, D., & Dewayanto, T. (2018). Pengaruh Karakteristik Dewan Komisaris Terhadap Kinerja Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Periode 2013-2015). Diponegoro Journal of Accounting, 8(2), 1–10.

Sitanggang, A. V., Ramdhani, R. T., Gunawan, R. A., Santika, & Ernawati, T. (2021). Pengaruh Laporan Arus Kas, Umur Perusahaan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empiris Perusahaan LQ45 yang terdaftar di BEI Periode 2018-2020). Pengaruh Laporan Arus Kas,Umur Perusahaan,Dan Ukuran Perusahaaan Terhadap Kinerja Keuangan, 4(4), 775–783.

Sukmawati, A. C., Amalia, O. H., & Sari, Y. I. (2021). Good Corporate Governance dan Operasional Perusahaan terhadap Kinerja Perusahaan. Business Innovation and Entrepreneurship Journal, 3(3), 217–228. https://doi.org/10.35899/biej.v3i3.314

Sunardi, N., & Febrianti, F. (2020). Likuiditas dan Kebijakan Hutang Pengaruhnya terhadap Kinerja Perusahaan dan Dampaknya Terhadap Nilai Perusahaan pada Industri Sektor Telekomunikasi di Indonesia. JIMF (Jurnal Ilmiah Manajemen Forkamma), 3(3), 269–282. https://doi.org/10.32493/frkm.v3i3.6206

Tyas, W. M. (2019). Analisis Rasio Keuangan Dalam Menilai Kinerja Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Digital Repository Universitas Jember, 2(2), 1–32.

Widyati, M. F. (2013). Pengaruh Dewan Direksi, Komisaris Independen, Komite Audit, Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu Manajemen Volume 1 Dan Nomor 1 Januari 2013 1, 1(1), 234–249.

Downloads

Published

2023-12-30

How to Cite

Ilham Nugrahanto Raharjo, & Rina Trisnawati. (2023). The Effect of Good Corporate Governance and Free Cash Flow on Company Performance. International Journal of Economics and Management Research, 2(3), 95–111. https://doi.org/10.55606/ijemr.v2i3.130

Similar Articles

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > >> 

You may also start an advanced similarity search for this article.